Franklin European Total Return Fund

Aplinkos ir socialinės produkto savybės apima privalomus aspektus:

• Žmogaus ir darbo teisių apsauga; skatina socialinę sanglaudą ir socialinę integraciją.
• Šiltnamio efektą sukeliančių dujų emisijų mažinimas.
• Su iškastiniu kuru susijusios veiklos mažinimas, siekiant platesnio tikslo – sumažinti klimato kaitos riziką.

Produktas taip pat turi atsižvelgti į valdymo ypatybes, tokias kaip: nuosavybės struktūra, akcininkų teisės, valdybos struktūra ir nepriklausomumas, atlyginimų politika ir apskaitos standartai.

Fondas vykdo aktyviai valdomą investavimo strategiją ir daugiausia investuoja į aukštesnės kokybės skolos vertybinius popierius, išleistus vyriausybių, su vyriausybe susijusių subjektų ir korporacijų, esančių Europoje, ir (arba) į ne Europos emitentų vertybinius popierius eurais. Fondas gali mažiau investuoti į bet kokios kokybės (įskaitant žemesnės kokybės) skolos vertybinius popierius, denominuotus bet kokia valiuta iš bet kokios rūšies emitentų, esančių už Europos ribų, įskaitant besivystančias rinkas, viršnacionalinių subjektų, tokių kaip Europos investicijų bankas, skolos vertybinius popierius, struktūrizuoti produktai, pvz., hipoteka ir turtu užtikrinti vertybiniai popieriai, įkeisti skoliniai įsipareigojimai ir įkeistas paskolos įsipareigojimai bei vertybiniai popieriai, kurių įsipareigojimų neįvykdymas (ne daugiau kaip 10 % turto). Fondas gali naudoti išvestines priemones apsidraudimui ir efektyviam portfelio valdymui.

Siekdamas atitikti aukščiau aprašytas aplinkos ir socialines charakteristikas, fondas išfiltruoja įmones, kurių balas yra žemesnis nei B, remdamasis MSCI ESG reitingais. Investicijų komanda naudoja papildomus filtrus, kad apsaugotų Fondo skatinamų aplinkos ir socialinių savybių vientisumą:

Žmogaus ir darbo teisių apsauga, socialinės sanglaudos ir socialinės integracijos skatinimas: normomis pagrįsta atskirtis taikant UNGC principus, taip pat šalių, kurios pagal Freedom House indeksą balų nepakanka, atskyrimas.

Šiltnamio efektą sukeliančių dujų emisijų mažinimas: Fondas atrenka įmones, kurios gauna nepriimtiną pajamų iš labiausiai aplinką teršiančio iškastinio kuro; nesiekia investicijų valdytojų nustatyto slenksčio lygio naudojant mažiau anglies dioksido išskiriantį iškastinį kurą, viršija mūsų elektros energijos gamybai naudojamo iškastinio kuro tolerancijos lygius ir tos įmonės, kurios laikomos atsiliekančiomis, įvertinus „perėjimo prie klimato kaitos rezultatus“.

Su iškastiniu kuru susijusios veiklos mažinimas, siekiant platesnio tikslo – sumažinti klimato kaitos riziką: Fondas atrenka įmones, kurios gauna nepriimtiną pajamų iš labiausiai aplinką teršiančio iškastinio kuro; nesiekia investicijų valdytojų nustatyto slenksčio lygio naudojant mažiau anglies dioksido išskiriantį iškastinį kurą, viršija mūsų elektros energijos gamybai naudojamo iškastinio kuro tolerancijos lygius ir tos įmonės, kurios laikomos atsiliekančiomis, įvertinus „perėjimo prie klimato kaitos rezultatus“.

Vertinant suverenius emitentus dėl „perėjimo prie klimato kaitos veiksmingumo“, įvertinami duomenys, susiję su energijos išteklių valdymu, išteklių tausojimu, aplinkosauginiu veiksmingumu, išorinių aplinkos veiksnių valdymu, energetinio saugumo rizika, pažeidžiamumu aplinkos reiškiniams ir aplinkos išoriniu poveikiu.

Fondo atitikties stebėjimas po investavimo vykdomas reguliariai, kas ketvirtį.

• Išorinis-MSCI ESG
• Vidaus patentuoto klimato pereinamojo laikotarpio našumo įvertinimas (gautas iš mūsų patentuoto suvereno modelio, kuris įvertina, kokiu mastu emitentas reaguoja į klimato kaitos grėsmę)

Joks indeksas nebuvo paskirtas kaip orientacinis tvarumo etalonas.