Templeton Global Bond (Euro) Fund

Aplinkos ir socialinės produkto savybės apima privalomus aspektus:

• Netvari praktika, ekstremalios oro sąlygos ir išteklių trūkumas
• Socialinė sanglauda ir stabilumas, infrastruktūra, sveikatos saugumas, žmogiškasis kapitalas, darbas ir demografija

Produktas taip pat turi atsižvelgti į tokias valdymo ypatybes kaip: veiksmingumas, politikos derinys, korupcija, institucijų stiprybė ir verslo klimatas.

Fondas vykdo aktyviai valdomą investavimo strategiją ir daugiausia investuoja į bet kokios kokybės skolos vertybinius popierius, išleistus vyriausybių ir su vyriausybe susijusių subjektų, esančių išsivysčiusiose ar besivystančiose rinkose. Fondas gali investuoti mažiau į bet kokios kokybės skolos vertybinius popierius, išleistus bet kurioje šalyje esančių korporacijų, viršvalstybinių subjektų, tokių kaip Europos investicijų bankas, žemyninės Kinijos, skolos vertybinius popierius per Bond Connect arba tiesiogiai (mažiau nei 30 % turto ). Fondo pavadinimas atspindi bazinę Fondo valiutą eurais ir nebūtinai reiškia, kad tam tikra Fondo grynojo investuoto turto dalis yra išreikšta eurais. Portfelio sudedamoji dalis ne eurais gali būti apdrausta eurais. Įprastomis rinkos sąlygomis Fondas siekia išlaikyti bent 85 % grynąją euro poziciją.

Aplinkosaugos, socialinio ir valdymo (ESG) metodika taikoma 100% fondo portfelyje esančių valstybės skolos akcijų ir yra privaloma kuriant portfelį. Pradiniame savo metodikos etape Investicijų valdytojas įvertina šalis, kurios išleidžia valstybės skolą, kuri gali būti potenciali Fondo investicija („Fondo investicijų visata“). Kiekviena Fondo investicijų visatos šalis yra vertinama skalėje nuo 0 iki 100 (100 yra aukščiausia) įvairiose ESG subkategorijose, kurios, Investicijų valdytojo nuomone, turi reikšmingos įtakos makroekonominėms sąlygoms.

Investicijų valdytojas stebi šalis, kurios (i) yra mažesnės už minimalią ESG ribą (žemiausias 20 % ESG reitinguotų šalių) ir (ii) turi reikšmingus prognozuojamus prastėjančius balus, siekdamas įvertinti galimą obligacijų, išleistų šalių, kurios laikui bėgant nepagerėjo.

ESG subkategorijose metodika remiasi pripažintų pasaulinių indeksų teikėjų pradiniais reitingais. Tada Investicijų valdytojo komanda naudos vidinius patentuotus tyrimus kaip į ateitį orientuotą tų pradinių dabartinių balų perdangą, kad įvertintų, ar Investicijų valdytojas tikisi, kad šalys pagerės ar pablogės kiekvienoje subkategorijoje.

Prognozuojami balai numatant, kaip sąlygos pasikeis vidutiniu laikotarpiu, akcentuojami kaip tyrimo proceso dalis. Pirmenybė teikiama šalims, turinčioms aukštesnius ESG reitingus arba turinčioms neutralius ESG reitingus. Fondo portfelio emitentų svertinis bazinio ESG balo vidurkis yra aukštesnis nei jo Investicijų Visatos vidutinis bazinis ESG balas.

Fondo investicijų visatos šalys, ESG subkategorijos, aplinkos, socialiniai ir valdymo koeficientai bei pasauliniai atskaitos indeksai, naudojami balams apskaičiuoti, yra peržiūrimi bent du kartus per metus ir laikui bėgant gali keistis.

Fondas taiko patentuotą ESG reitingavimo metodiką. Metodika remiasi pripažintų pasaulinių indeksų teikėjų pradiniais reitingais, pavyzdžiui, Jungtinių Tautų aplinkos ir žmogaus saugumo institucijos pasaulinės rizikos ataskaita, Pasaulio sveikatos saugumo indeksas ir Pasaulio banko valdymo indeksas – korupcijos kontrolė.

Joks indeksas nebuvo paskirtas kaip orientacinis tvarumo etalonas.